عولمة الاقتصاد المالي


في العقدين الماضيين، أصبحت الاقتصادات المالية مترابطة بشكل متزايد في جميع أنحاء العالم. لقد تم الشعور بتأثير العولمة في كل جانب من جوانب الاقتصاد. حقق الاقتصاد العالمي فوائد كبيرة للاقتصادات الوطنية وللمستثمرين والأثرياء. ومع ذلك، فإن له أيضًا تأثير ضار على الأسواق المالية.


القوى الدافعة للعولمة المالية

عند الحديث عن الاقتصاد العالمي، يجب مراعاة أربعة عوامل مهمة:


1. التقدم في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات:

جعلت التطورات في تكنولوجيا المعلومات والاتصالات المشاركين في السوق والحكومات أكثر كفاءة في جمع المعلومات اللازمة لإدارة المخاطر المالية.


2. الاقتصاد العالمي للدول

تسبب الاقتصاد العالمي في تشتت الإنتاج والاستهلاك والاستثمار في مناطق جغرافية مختلفة. مع تقليل الحواجز أمام التجارة الدولية، زاد التدفق الدولي للتجارة في السلع والخدمات بشكل كبير.


3. تحرير الأسواق ورؤوس الأموال

أدى التحرير والتقدم السريع لتكنولوجيا المعلومات والاقتصاد العالمي إلى ابتكار مالي واسع النطاق. زاد هذا النمو من حركة رأس المال الدولي.


4. المنافسة بين المستثمرين

تضاعفت المنافسة بين المستثمرين بسبب التقدم التكنولوجي والاقتصاد العالمي الحر. وظهرت طبقة جديدة من المستثمرين.



التغيرات في أسواق رأس المال

هناك عوامل مؤثرة في السوق الاقتصادية العالمية أدت إلى أربعة تغييرات مهمة في هيكل أسواق رأس المال الوطنية والدولية.

  • تنقسم النظم المصرفية في هذا المجال إلى عدة أجزاء. أيضًا، تتم الوساطة المالية في الغالب من خلال الأوراق المالية وليس من خلال القروض والودائع المصرفية.
  • تزايد التمويل العالمي. يمكن للمستثمرين القيام بتداولهم بعدة طرق. إنهم يبحثون الآن عن أفضل الفرص الاستثمارية حول العالم.
  • تتنافس المؤسسات المالية غير المصرفية مع البنوك في الأسواق الدولية من خلال خفض أسعار الفائدة. يستخدمون اقتصاديات الحجم.
  • اتساع نشاط البنوك. كما يمكّن الاقتصاد العالمي البنوك من تنويع مصادر دخلها.

 

فوائد ومخاطر الاقتصاد العالمي

تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للاقتصاد العالمي في تقليل مخاطر أزمة الائتمان إلى مستويات منخفضة للغاية. عندما تتعرض البنوك لضغوط، يمكنها جمع الأموال من أسواق رأس المال الدولية.

ميزة أخرى هي أنه مع وجود المزيد من الخيارات، يحصل المقترضون والمستثمرون على أسعار أفضل على ائتمانهم ويمكن للشركات الحصول على استثمارات أرخص.

أحد مخاطر هذه الفئة هو أن الأسواق غير مستقرة للغاية الآن وهذا يمكن أن يشكل تهديدًا للاستقرار المالي.

مع عولمة الاقتصاد، يمكن للبنوك والشركات ذات السمعة الطيبة في الأسواق الناشئة خفض تكاليفها. من ناحية أخرى، فإن الأسواق الناشئة أو الأسواق الضعيفة معرضة دائمًا للخطر.


الحفاظ على استقرار الممتلكات

لقد أبرزت أزمات التسعينيات أهمية الإدارة المستقلة، والتحرير الفعال لحسابات رأس المال، وإدارة النظم المالية الداخلية.

يمكن للمؤسسات المالية الخاصة والمشاركين في السوق الآن المساهمة في الاستقرار المالي من خلال إدارة أعمالهم بشكل جيد وتجنب المخاطرة غير الضرورية.

لأن الاستقرار المالي هو قضية عامة وعالمية، تلعب الحكومات وصندوق النقد الدولي والمنظمون أيضًا دورًا رئيسيًا. 


كلمات مفتاحية: